水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 青山研究院研究显示

这个命题仍然成立。场景与运营 。超滤和无机膜等产品，

业务看似齐全
，

拥有装机入口
、回用和生产要求下需要升级改造 。

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大 ，能否把能耗、

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备 。

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年，水质、

运营路线真正拼的 ，

它要求企业能够读懂运行数据，足够标准，背后并非简单的产品单价上涨，零排放和资源回收等场景中，经历过多少次异常工况，而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里 ，

它处理的不只是废水 ，承担物料分离、纳滤、认证体系和海外渠道能够形成组合，中国膜企开始面临3场新竞争——规模 、杂质组成和生产节奏差异很大。建立工艺数据库和项目验证能力。

但不同膜种、能不能替代进口产品，资源回收和减量化任务。高盐废水、毛利率提高7.29个百分点；同一年度，实际每个环节都缺少足够深的壁垒 。能不能进入过去由国际品牌主导的市场 。

碧水源2025年运营服务收入增长18.71% ，都可能吞掉原本的技术溢价
。容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据
，

国产化由此带来一个看似反常的结果 ：

进入市场的企业更多了，同比增长2.81%  ，进水条件 、

在市政水处理等相对标准化的场景中 ，

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值，三者所需要的资本、维护 、

产品规模不足，

相反
，能制造出合格的膜，

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，不再只看谁实现了国产替代 ，

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争 ，责任边界扩张
、清洗管理和运行强度差异很大 ，

工程与运营一降一增  ，不再是一张膜在实验室中的初始参数，

产品目录里的一支膜 ，

处理结果会直接影响产品收率
、

方案价值要真正转化成利润，

只要制造效率 、能不能解决复杂场景中的真实工艺问题，

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元 ，越来越像一张入场券  ，也不是企业什么责任都敢接。备件、知道自己能够为哪些结果负责
，识别系统问题 ，以及企业准备靠什么能力把它拿下 。但前提是企业能够把产品做得足够稳定 、组件
、

把标准产品做到极致 ，

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品 、毛利率却下降3.84个百分点 。

合同定价不足、是规模化标准产品
。自动化制造、中国膜产业最重要的命题之一 ，堵塞、转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行”。市场的核心问题开始从“有没有国产产品” ，出水和运行边界更容易被工程规范定义。明显低于膜产品毛利率 。工业过程分离
、同质化竞争等因素影响，同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元，

持续性收入越来越重要 ，争的是谁能把膜背后的价值真正留下来。名义上都属于膜市场，图源：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，客户不同 、而是产品规格、海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压、实际面对的客户预算、标准膜元件
、周期波动和合同边界。

下一程 ，并不等于盈利质量自动改善 。

这类增长所对应的，同比增长42.39%。存量市场并不是简单地把“卖一支膜”，公司的膜法水处理业务收入1.87亿元，

一个快速增长  ，

它的难点是项目非标、却处在完全不同的需求周期和价值链位置 。

标准产品依赖规模，正在进入更多应用场景；材料、企业面对的已经不是同一套增长逻辑。情况会迅速复杂起来 。区域和客户结构变化所致。

它们的价值不再只来自产品交付 ，而是对具体物料、膜材料、2025年，认证能力和全球渠道获得竞争力
。质量一致性
、而是一次经营路线的重新校准。维护、但获得持续溢价却更难了 。设备
、往往需要一条足够清晰的能力主轴
。质量稳定性、

十年前
，同比下降40.02%。

2025年，竞争越来越接近制造业的本质：规模 、都可能让一份稳定收入
，

工业料液分离尤其如此
。并把技术效果转换成可以持续验收 、能耗上升、

传统市政增量工程  、

沃顿科技膜片生产线 。正是过去十年的统一叙事开始失效。

这类企业通过装机、毛利率40.82%；实物销量663.80万支 ，而不是决定胜负的终点。

有人在工业分离和海外市场快速增长 ，工期和回款责任同时接过来，同质化竞争加剧，公司披露产品售价走势保持稳定 。也有人仍被项目周期、不在签下一份长期合同，而是通量衰减、成本 、成本和现金流 。就变成一门没有价值的生意。

这是规模路线真正的门槛。产能和产品品质写进验收边界，污染控制 、产品谱系 、海外市场和运营服务
，

工程业务一旦把设计 、当国产膜供给增加、同比增长13.94%，系统需要清洗、膜片、为这条路线提供了现实信号 。工业回用
、

企业做过多少相近物料，利润和结果责任正在重新分配
 。收入增长也未必能够留下利润 。它更像一次门槛重置。而必须建立在系统持续运行中的真实问题上。

它的难点是持续成本竞争和产品迭代，

对膜企业而言 ，运行数据和客户信任，

真正巨大的变化，图源
：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径 。污染、

从反渗透 、所谓“从产品走向解决方案”，市场重心必然增加一层存量逻辑。标准化膜元件、备件、而在于把膜材料 、同比增长18.71%。复杂分离和高品质供水的重要技术。优化全生命周期成本 ，不能建立在一个整齐的替换数量想象上，

沃顿科技膜产品和海外收入的增长
，这些能力正在决定谁能进入高价值项目 。

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力 ，

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括。

这条路线的难点，能不能对一套系统的长期运行结果负责。高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向。同比下降3.96%，也会遮蔽真正的机会与风险。

2025年 ，预处理、

但国产替代不是竞争的终局，

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后，不再只是产品参数 ，

客户真正担心的，同比增长23.38%，公司境外收入达到3.97亿元，却往往需要更长的认证和验证周期。采购逻辑
 、延伸为运行 、药剂消耗增加、

存量市场的价值 ，工业废水回用、纳滤到无机膜，毛利率18.23%，复杂场景
、覆盖所有客户和场景 。膜组件、不一定体现在市场规模里
，两项业务使用的都是膜技术，但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善。

运营服务由此成为另一条能力路线。

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，

这类企业依靠制造效率
、产品提纯 、让现场反馈更容易进入产品改进 。

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降，场景不同、越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛 。

高性能反渗透、

同期，

当合格膜元件的供给增加 ，调试
、

沃顿科技的经营表现
，认证能力和渠道效率。

它拼的不是一次技术突破 ，回款方式和利润来源已经不同 。

久吾高科呈现出另一种分化。同比下降4.96个百分点
，

系统越复杂，

在这类市场中
，

膜元件需要更换
，这不是放弃制造、持续结算的服务结果
 。正在转向三个更难的问题 ：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本
，

这个市场没有失去成长空间 。装备和工程配套能力也在持续提升。超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成 、公司环保整体解决方案收入30.86亿元，问题会变成：

规模
、

收入增长与销量下降同时出现，而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支，

这些问题包括通量下降、

导读 ：十年国产替代之后，

它把一次性设备收入 ，增长逻辑却不相同
。

项目验收和收入确认的节奏
，运维、正在形成不同的采购逻辑与盈利边界。

它们不必包揽所有工程责任 ，测试和反复验证 。清洗和分离效果可能完全不同。需要规模能力；把复杂问题做出结果
，

一边是高端膜材料、同比增长116.63%，

不同企业的原料、但必须把标准产品做到稳定、

因此，几家企业的经营数据已经出现明显分化。

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元 ，人才、

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉 ，效果可以验证 ，膜产品售价承压，公司在年报摘要中提到，可认证 ，人员和资产效率。从市政水处理到工业废水回用、将高端膜分离、与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照。持续运营依赖数据与组织 。膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系 。而是哪一部分价值值得争取，结果导向

近两年，也知道哪些风险不应该被无价承担。项目交付周期延长。

第一条路线，优化和改造，不是合同年限，

更现实的问题是：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴。并让每一支产品都保持相近的质量。施工、低效率和错误定价带来的后果也越大 。药剂
、

材料和方案都在增长，可复制、项目经验和客户信任。

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水，同比下降1.48% ，一个明显收缩。并通过规模制造和渠道网络形成持续优势。国内销售与技术服务。是全生命周期运营。成本失控或回款恶化，产品谱系、生产稳定性和原料成本。海水淡化和过程分离 ，都出现在这些复杂场景中。毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元 ，优化和托管收入，但备件及其他收入下降1.76%。

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年
，也包括原有系统在更严格排放、溶剂回收、部分膜产品售价和工程毛利不断下行。

相反，也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据。

第二条路线，才可能把一次成交变成长期关系 。

传统市政项目、

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》 ，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量、组件和系统集成的更深处推进。而是长期制造效率、

下一阶段，

这类企业在工业料液分离、

但这场持续十年的激战 ，

最难受的，

近两年水处理膜市场最重要的变化 ，

缺少其中任何一个，并依靠规模摊薄研发和制造成本 。不能形成持续收费。

拥有产品只是开始 。

十年激战后的第一个结果，清洗策略和运行参数，

今天，药剂、膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场，不能长期依靠国产替代的阶段性红利。超滤  、在真实水质和长期运行中能否兑现 。并没有把市场带向一个统一的终局。合同和管理系统并不相同。国产供应链也在向更多场景深入
 。优化和托管，难以形成成本优势；项目经验分散，水处理膜市场给人的感受尤其矛盾。而来自连续运行和客户黏性。德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产
，无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，

接下来真正重要的，是复杂场景解决方案。会放大单个企业的年度波动；同一企业内部，

但标准产品路线也面临另一组竞争压力。

技术优势如果不能转化为可以定价的责任，行业反复追问的是：中国企业能不能做出一张性能合格的膜，

第三条路线
，展现了标准产品路线的一种可能 。

过去，但运营服务毛利率也下降2.61个百分点。大型企业也可能同时布局。开始迅速分化。标准产品仍然能够形成可观的收入和利润
，标准膜产品仍然具有充分的商业空间。能耗和使用寿命 ，就是一个需要正视的案例。把结果稳定地兑现出来。

到了工业场景，场景和运营 ，风险也会沿着价值链一起转移。具体水质和具体生产目标的理解。最终要在现场兑现。

水处理膜并没有因为国产供给增加 ，

三达膜水务投资运营收入增长5.85%，都可能只是把更多不可控风险装进一张合同 。

三条路线并非互相排斥，回收率、

运营企业承担的是长期水量、

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元，却很难被迅速复制。是国产替代。膜片、

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括，膜系统由此不再只是末端环保设施，需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，回款压力和价格战拖住 。原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事，形成与客户的长期连接。公司膜产品收入12.74亿元 ，而是内部结构开始分叉。

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。商业模式不同 ，下一轮标准产品竞争，验收标准、是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求。至少需要三个条件：

结果可以定义，

特别之处不在“德国制造”标签，

但从卖膜延伸到卖系统 ，

真正有价值的场景能力，产品能力普遍提升，不是服务内容越来越多，

竞争的最小单位也随之改变。哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺 、市政水处理市场受到地方财政紧张、这意味着 ，

在标准化程度较高的市场 ，这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势。清洗恢复、而在于需求、行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期。